武漢封城,全國(guó)放假。休克式療法,阻斷了疫情傳播,但也給經(jīng)濟(jì)按了“暫停”鍵。
這就像奔跑的人突然被絆了一跤。收入停下來(lái)了,成本還在往前沖。
平時(shí)不鍛煉的,要摔骨折。
很多中小企業(yè),都是踩著盈虧平衡線(xiàn)活著的。
這個(gè)月的收入,要用來(lái)發(fā)下個(gè)月的工資,他們嚴(yán)重依賴(lài)現(xiàn)金流。
現(xiàn)在受疫情影響,很多行業(yè)特別是服務(wù)行業(yè),幾乎全面停工。
沒(méi)有了收入,但是成本卻沒(méi)有減少。
店鋪?zhàn)饨鹨廊灰唬瑔T工工資依然要發(fā),設(shè)備折損依然要承擔(dān)。
這個(gè)時(shí)候,如果手上沒(méi)有足夠的現(xiàn)金流,承擔(dān)不了這段時(shí)間的虧損,那就只能選擇倒閉。
怎么辦?
我們?cè)诮o企業(yè)做咨詢(xún)時(shí),有一個(gè)基本的心法和邏輯,叫做“救命、治病、養(yǎng)生”。
救命,就是活下去。
失血過(guò)多,關(guān)鍵是立刻止血,而不是分析病因。
治病,就是好起來(lái)。
血管堵塞,關(guān)鍵是安裝支架,而不是少油少鹽。
養(yǎng)生,就是更健康。
身體虛弱,關(guān)鍵是跑步爬山,而不是多喝熱水。
活下去,好起來(lái),更健康。
不同階段的目標(biāo)不同,手段也不同。
今天的文章,我們就用“救命、治病、養(yǎng)生”的邏輯,來(lái)回答:
疫情之下,現(xiàn)金流突然斷裂,中小企業(yè)如何度過(guò)這次財(cái)務(wù)危機(jī)?
為了回答這個(gè)問(wèn)題,我專(zhuān)門(mén)請(qǐng)教了財(cái)務(wù)專(zhuān)家閆靜老師。
閆靜老師連續(xù)九年任職于惠普、安捷倫等全球500強(qiáng)企業(yè),擔(dān)任多年資深財(cái)務(wù)經(jīng)理,具有豐富的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn),對(duì)財(cái)務(wù)理論在企業(yè)中的實(shí)際運(yùn)作有著透徹的洞察。
—1—
救命
現(xiàn)金流,是企業(yè)的命。
救命,就是在短期之內(nèi),獲得更多現(xiàn)金流,度過(guò)危機(jī)。
在確定是否需要救命之前,你要查看自己的現(xiàn)金流量表,做一次現(xiàn)金流盤(pán)點(diǎn)。
盤(pán)點(diǎn)內(nèi)容包括兩個(gè)部分,一是現(xiàn)金存量,二是現(xiàn)金流量。
什么是現(xiàn)金存量?
現(xiàn)金存量,就是你的家底。
比如賬上有多少現(xiàn)金,多少活期存款,多少能夠馬上拿回來(lái)的短期投資等等。
什么是現(xiàn)金流量?
現(xiàn)金流量,就是你在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)應(yīng)該收到、或者需要支付的款項(xiàng)。
比如有多少應(yīng)收的賬款,多少應(yīng)收的理財(cái)收入,多少應(yīng)付的工資,多少應(yīng)付的采購(gòu)款,多少應(yīng)還的貸款等等。
盤(pán)點(diǎn)完現(xiàn)金存量和現(xiàn)金流量,你要根據(jù)這些數(shù)據(jù),做一次現(xiàn)金流測(cè)算。
算一算在沒(méi)有收入的情況之下,你的現(xiàn)金流到底能夠撐幾個(gè)月。
像餐飲、旅游業(yè)等利潤(rùn)率很低,但固定成本很高的行業(yè),尤其需要仔細(xì)測(cè)算。
如果你的現(xiàn)金流只能撐1-2個(gè)月,那你就非常危險(xiǎn)了。
這個(gè)時(shí)候,你的緊要目標(biāo)是把只能撐1-2個(gè)月的現(xiàn)金流,提升到能夠撐3-6個(gè)月。
先救命。
把命救回來(lái)之后,再爭(zhēng)取時(shí)間治病。
那如何在短期之內(nèi),快速獲得現(xiàn)金流呢?
從財(cái)務(wù)的角度來(lái)看,有6種辦法:
1、尋求股東融資。
2、盡快賣(mài)出存貨。
3、向客戶(hù)預(yù)收款。
4、提前收回應(yīng)收款項(xiàng)。
5、延期支付應(yīng)付款項(xiàng)。
6、削減酌量性固定成本。
我們一個(gè)一個(gè)來(lái)看。
種辦法是,尋求股東融資。
你可以向股東尋求幫助。
股東拿錢(qián)進(jìn)來(lái)之后,有兩種處理方法。
一種相當(dāng)于股東追加了投資。
但是這樣會(huì)影響股權(quán)結(jié)構(gòu),很多公司可能不會(huì)輕易這么做。
那么就可以用另外一種方法,把這部分資金,當(dāng)作股東給你的借款。
你給股東一個(gè)高的利率,就相當(dāng)于股東在你這里做理財(cái)了。
等度過(guò)這段危機(jī),你再把借款連本帶利地還給股東。
就算萬(wàn)一的萬(wàn)一,公司運(yùn)氣不好倒閉了,股東借款的償還優(yōu)先級(jí)是在股權(quán)之上的,這也會(huì)保護(hù)股東這部分的利益。
第二種辦法是,盡快賣(mài)出存貨。
盤(pán)點(diǎn)一下你手上有多少存貨,然后想辦法盡快賣(mài)掉,換成現(xiàn)金。
我舉個(gè)例子。
假如你是一家飯店,手上大量的存貨是新鮮食材,現(xiàn)在因?yàn)橐咔?,沒(méi)人來(lái)飯店吃飯了,大量食材囤積在手上,怎么辦?
你發(fā)現(xiàn)周?chē)木用裾觅I(mǎi)不到蔬菜,那你就可以跟美團(tuán)、餓了么這些外賣(mài)平臺(tái)合作,把食材賣(mài)給他們。
或者你可以把大量食材做成能夠放得住的伴手禮,賣(mài)給用戶(hù),換成現(xiàn)金。
為了盡快賣(mài)掉存貨,獲得現(xiàn)金流,你可能需要犧牲一點(diǎn)利潤(rùn),把存貨打折出售。
這樣雖然利潤(rùn)表會(huì)很難看,但是你要知道,這個(gè)時(shí)候,救命重要。
第三種辦法是,向客戶(hù)預(yù)收款。
什么叫做向客戶(hù)預(yù)收款?
我舉個(gè)例子。
假如你是做連鎖火鍋店的,現(xiàn)在因?yàn)橐咔槟銦o(wú)法營(yíng)業(yè)了,你又急需現(xiàn)金流,這個(gè)時(shí)候,你可以向顧客賣(mài)儲(chǔ)值卡。
比如,一次性?xún)?chǔ)值2000塊,以后吃火鍋可以打6折,這是平時(shí)不可能有的折扣。
打折銷(xiāo)售,你未來(lái)會(huì)損失一些利潤(rùn),但是短期之內(nèi),你可以通過(guò)預(yù)收款獲得一些現(xiàn)金流來(lái)救命。
當(dāng)然,能夠這么做,先你得是有公信力和信用的企業(yè),比如海底撈。
假如顧客都不信任你,根本就不可能給你存錢(qián)。
第四種辦法是,提前收回應(yīng)收款項(xiàng)。
應(yīng)收款項(xiàng),是未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)上你應(yīng)該收到的款項(xiàng)。
而你現(xiàn)在就急需現(xiàn)金,想要提前把款項(xiàng)收回來(lái)。
但是,你沒(méi)有辦法要求別人提前還你,尤其在目前的情況下,各企業(yè)都面臨著危機(jī),別人家也沒(méi)米下鍋了,怎么辦?
你可以借助三個(gè)金融工具。
個(gè)金融工具,叫做應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款。
應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款,就是把應(yīng)收賬款的收款權(quán)抵押給銀行,做短期的貸款融資。日后你要按約定期限償還貸款和利息。
第二個(gè)金融工具,叫做應(yīng)收賬款保理。
保理就是你把應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行或者保理公司,他們會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn),折掉一部分資金成本后,把剩下的資金先行給你。
跟質(zhì)押貸款不同,做了保理之后,應(yīng)收賬款的所有權(quán)就轉(zhuǎn)讓給了銀行或者保理公司,到期由他們直接收回款項(xiàng)。
第三個(gè)金融工具,叫做應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)。
應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn),是你用未到期的應(yīng)收票據(jù)來(lái)向銀行融通資金,銀行會(huì)按票據(jù)的應(yīng)收金額,扣除一定期間的貼現(xiàn)利息后,將余額支付給你。
保理和貼現(xiàn)需要保理公司和銀行的配合。
很多銀行對(duì)貼現(xiàn)和保理的審核門(mén)檻較高,這就需要銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)下發(fā)一些政策,在特殊時(shí)期,放寬限制。
應(yīng)收賬款的質(zhì)押貸款、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、和應(yīng)收賬款保理,這三種金融工具的目的,都是利用應(yīng)收款項(xiàng),在短期內(nèi)快速獲得現(xiàn)金流。
當(dāng)然,你需要為此支付一定的資金成本。
除了利用金融工具,假如你的客戶(hù)是國(guó)企,你可以密切關(guān)注國(guó)資委的政策。
去年國(guó)資委就發(fā)過(guò)文,要求國(guó)企不要拖欠中小企業(yè)的應(yīng)付賬款。
現(xiàn)在特殊時(shí)期,國(guó)資委有可能也會(huì)推出類(lèi)似政策,幫助中小企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。
第五種辦法是,延期支付應(yīng)付款項(xiàng)。
應(yīng)付款項(xiàng),是你在一定期限內(nèi),需要支付給別人的款項(xiàng)。
比如應(yīng)付賬款、銀行利息、房租、員工工資、社保費(fèi)用等等。
分析一下,這些應(yīng)付款項(xiàng),有哪些可以延遲支付?
目前蘇州市和重慶市都出臺(tái)了一些政策,幫助中小企業(yè)共渡難關(guān)。
比如,延期繳納稅款、減免中小企業(yè)房租、緩繳社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、減輕企業(yè)用電用氣負(fù)擔(dān)、延期償還信貸等等。
相信其他省市可能也會(huì)陸續(xù)出臺(tái)一些政策,你可以密切關(guān)注。
另外,在應(yīng)付工資部分,如果一些員工家里有余糧,不著急用這些錢(qián),你可以為他們制定一個(gè)方案:
如果延期領(lǐng)取工資,你可以支付一定的利息,比如年化12%。
這就相當(dāng)于員工把工資放在你這里做理財(cái)了。
后,是第六種辦法,削減酌量性固定成本。
什么叫做酌量性固定成本?
新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)費(fèi)、營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)、廣告費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)等等,這些你在年初就計(jì)劃好的預(yù)算,叫做酌量性固定成本。
在特殊時(shí)期,你可以適當(dāng)削減這些費(fèi)用,來(lái)獲得更多現(xiàn)金流,幫助你度過(guò)短期危機(jī)。
尋求股東融資、盡快賣(mài)出存貨、向客戶(hù)預(yù)收款、提前收回應(yīng)收款項(xiàng)、延期支付應(yīng)付款項(xiàng)、削減酌量性固定成本,這是在短期之內(nèi),快速獲得現(xiàn)金流的6種辦法。
當(dāng)然,你要知道,這些辦法都是為了在短期內(nèi)快速拿到現(xiàn)金,撐過(guò)未來(lái)沒(méi)有收入的幾個(gè)月。
它們都是有代價(jià)的,要么需要犧牲利潤(rùn),要么需要支付額外的資金成本。
但它們都是為了救命。
先救命。
把命救回來(lái)之后,再爭(zhēng)取時(shí)間治病。
—2—
治病
保住了命,你要去尋找病因。
你要深入地思考,為什么一旦發(fā)生突發(fā)情況,你的企業(yè)就容易暴斃而亡?
為了避免下一次危機(jī),你要把自己的現(xiàn)金流,長(zhǎng)期穩(wěn)定在能夠支撐3-6個(gè)月。
這個(gè)時(shí)候,你就需要分析一下你的利潤(rùn)表,看看你有哪些收入,以及哪些成本。
想辦法增加收入,并且減少成本,獲得更多的利潤(rùn)。
怎么增加收入?
你需要?jiǎng)?chuàng)造更多價(jià)值,這是你企業(yè)的核心業(yè)務(wù)。
那怎么降低成本呢?
從財(cái)務(wù)的角度來(lái)看,有一個(gè)方法,叫做變固定成本為變動(dòng)成本。
什么叫固定成本?
固定成本,除了上文提到的酌量性固定成本,還包括約束性固定成本。
約束性固定成本,是你為了維持企業(yè)運(yùn)營(yíng),每個(gè)月都一定會(huì)花出去的成本。
比如房租、員工工資、固定資產(chǎn)折舊、貸款利息等等。
什么叫變動(dòng)成本?
變動(dòng)成本,是與你業(yè)務(wù)量成正比的成本,業(yè)務(wù)量越大,變動(dòng)成本就會(huì)越高。
比如交易成本、銷(xiāo)售傭金等等。
從財(cái)務(wù)上來(lái)看,如果一家公司的固定成本占比太高,那么他的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)很大。
就像在這次的疫情中,突然沒(méi)有了收入,如果你的固定成本特別高,你就很難支撐太久。
所以,為了增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,你可以變固定成本為變動(dòng)成本。
具體怎么做呢?
你可以把一些業(yè)務(wù)外包。
我舉個(gè)例子。
當(dāng)京東這樣的電商,開(kāi)到七、八線(xiàn)城市的時(shí)候,需要考慮物流的問(wèn)題。
如果自建物流體系,就需要養(yǎng)一大批人員、倉(cāng)庫(kù)、車(chē)輛等等,這是固定成本。
但是如果把物流業(yè)務(wù)外包給其他快遞公司,那么這部分的成本就變成了變動(dòng)成本。
具體作為固定成本,還是變動(dòng)成本,這需要考慮生意的規(guī)模。
并不是說(shuō)變動(dòng)成本就一定更省錢(qián),只是當(dāng)你的業(yè)務(wù)量達(dá)不到的情況下,選擇外包,變固定成本為變動(dòng)成本,你的成本就會(huì)更低,抗風(fēng)險(xiǎn)能力也會(huì)更強(qiáng)。
對(duì)于制造業(yè),在特殊時(shí)期,不一定每一個(gè)模具、零件都要自己建車(chē)間來(lái)生產(chǎn),可以選擇委外加工,甚至從外部采購(gòu),來(lái)把這些固定成本變?yōu)樽儎?dòng)成本。
生意好的時(shí)候,大家對(duì)固定成本和變動(dòng)成本不敏感,總覺(jué)得我能做的就自己做了,為什么要外包,讓人家來(lái)賺我的錢(qián)呢?
但是一旦發(fā)生突發(fā)情況就會(huì)發(fā)現(xiàn),如果什么都自己來(lái)做,固定成本占比太高,抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也就越弱。
所以,從治病的角度來(lái)看,在特殊時(shí)期,我們可以通過(guò)變固定成本為變動(dòng)成本,從而來(lái)降低成本、增加利潤(rùn)。
同時(shí)增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,避免日后的財(cái)務(wù)危機(jī)。
治好病,才能防止以后病情惡化、暴斃而亡。
—3—
養(yǎng)生
強(qiáng)大的心肺功能、結(jié)實(shí)的肌肉,能讓我們健康長(zhǎng)壽。
那對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)呢?
健康的資產(chǎn)配比,能讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)久。
為了長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展,你需要分析一下你的資產(chǎn)負(fù)債表,看看你有多少股本積累,有多少負(fù)債。
盡量增加股本積累,減少負(fù)債。
曾經(jīng)有人批評(píng)稻盛和夫說(shuō),你們公司股東資本占比太大了,為什么不用財(cái)務(wù)杠桿給股東產(chǎn)生更大收益呢?
稻盛和夫回答說(shuō),正因?yàn)檫@樣,我們公司才度過(guò)了一次又一次財(cái)務(wù)危機(jī)。
任何時(shí)候都要維持健康的資產(chǎn)配比,給自己留有余量來(lái)應(yīng)對(duì)日后的危機(jī)。
除了資本,一家公司還有一個(gè)非常重要的資產(chǎn),那就是信用。
你的公司有信用嗎?
在遇到危機(jī)時(shí),有人會(huì)幫你嗎?
健康的資產(chǎn)配比,和日復(fù)一日的信用累積,會(huì)讓你成長(zhǎng)為一個(gè)健康的巨人。
巨人過(guò)河,是不需要策略的,踏水而過(guò)。
巨人打架,是不需要策略的,直接碾壓。
后的話(huà)
治病、救命、養(yǎng)生。
今天我們從這三個(gè)方面,幫助你分析了中小企業(yè)如何度過(guò)這次財(cái)務(wù)危機(jī)。
雖說(shuō)是危機(jī),但是你也不要焦慮。
保持平常心,團(tuán)結(jié)每一份力量,關(guān)注眼前能做的每一件事。
你要有樂(lè)觀的心態(tài),但是也要做好壞的打算。
在這個(gè)時(shí)候,能賺到的每一分錢(qián),都是額外的。
后,要特別感謝閆靜老師給我們的建議。
祝你早日走出危機(jī)。
也祝你把這次危機(jī),變成轉(zhuǎn)機(jī)。
在線(xiàn)咨詢(xún)